Condado View - Nova família de chips

Legenda: Esta é a sua carta semanal para atualizar o cenário de mercado. O objetivo é que você pelo menos fique um pouco mais informado ou tenha o que comentar na mesa do almoço.

Brasil - Vaca leiteira 

O Banco Central manteve sua postura previsível em relação à política monetária, optando por um corte moderado de 0,5 ponto percentual, o que levou a taxa Selic para 10,75% ao ano. Alinhado às expectativas do mercado.

Na prévia do PIB, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) subiu 0,60% em janeiro, na comparação com dezembro. Não é o salto que o mercado esperava, mas ainda assim indica que a economia pode ter tido um começo de ano melhor que o esperado. 

Agora temos um índice de medo só nosso, e não, ele não é indexado ao número de assaltos que ocorrem por semana na Faria Lima. O VIX tupiniquim se chama VXBR e foi lançado na terça-feira (19) em uma parceria da B3 com a S&P. Agora você também vai poder ter um gráfico comparando o ibovespa com a volatilidade implícita (VXBR) do mercado.

Os rendimentos da Treasury de dez anos avançaram 3 pontos base, a 4,334% na segunda-feira (18) e sobrou para o dólar aqui no Brasil. A moeda americana acompanhou o movimento e chegou aos R$5, marca que não atingia desde outubro de 2023. O discurso do Powell na quarta-feira (20)  deu uma arrefecida nas altas, mantendo o dólar na já entediante banda entre R$4,90 e R$5.

A dança das cadeiras continua. Após a falha na tentativa de emplacar Mantega na Vale, agora Lula tenta colocá-lo em uma das cadeirinhas da Braskem. Explico: a Petrobras tem direito a 4 assentos na Braskem e o presidente está empenhado em conseguir um emprego para o amigo. Não sabia que a promessa de campanha de acabar com o desemprego ia ser feita de um em um.

O Haddad, Ministro da Fazenda, flerta com a possibilidade de taxação de dividendos há um tempo, e essa semana deu declarações de que o governo deve criar ainda esse ano uma proposta sobre taxação de dividendos. O governo está de olho em uma parcela do leite da sua vaca leiteira. 

Não estava dando certo para a rede de mercados Dia, vocês perceberam? - há quem diga que o dia tem um conceito de branding um tanto pós apocalíptico. O grupo dono da rede decidiu fechar 343 lojas e 3 armazéns e seguir somente com as 244 lojas em São Paulo. Parece que as operações da Espanha e Argentina são melhores então decidiram focar esforços por lá.  

Uns choram e outros riem. A Embraer pode se beneficiar da crise da Boing, caso fique com parte da demanda, já que a sua concorrente Airbus não consegue atender todo mundo. O Morgan Stanley recomendou o papel da Embraer em meio a essas especulações e não precisou de muito mais que isso para as ações da empresa subirem mais de 10% na quinta-feira (14).  

Magazine Luiza segue na luta tentando ser a velha Magalu. A empresa apresentou o lucro líquido ajustado de R$101,5 milhões, o primeiro em 2 anos. As vendas no Marketplace superaram as vendas da loja física. 

Falando em empresas do varejo, vocês estão acompanhando a volta dos que já foram na Vivara? A empresa fez um anúncio inesperado do "novo" CEO, Nelson Kaufman, que é na verdade é o fundador da empresa. Esse ruído de governança causou desconforto nos investidores e as ações despencaram 14% na segunda-feira (18). 

Ninguém nem lembra da frase "mas o Nubank não dá lucro", né? Depois de apresentar seus últimos resultados a empresa só deslanchou - mais. Essa semana começou a fazer parte do pódio das empresas mais valiosas do Brasil, em US$57 bilhões. Desbancou a Vale e ocupa a terceira posição, e está atrás somente de Petrobras e Itaú.  

Mundo - Fim de uma era 

A Rússia “decidiu” reeleger Vladimir Putin com 87% dos votos por mais 6 anos. Esse é o seu quinto mandato e caso chegue até o fim - afinal está em guerra - caminha para superar o soviético Stalin em tempo de governo. 

Pela primeira vez em 17 anos o Banco Central Japonês subiu o juros, tirando a taxa de depósito do negativos, após 8 anos. A taxa agora está entre 0 e 0,1%. Mas o que motivou a mudança histórica? Sinais iniciais de ganhos salariais consideráveis em 2024. Eles esperam que os salários mais altos aumentem a demanda doméstica e consequentemente a inflação. É o fim de um experimento gigantesco com políticas monetárias impossíveis até 2008, a história acontecendo na frente dos seus olhos. 

EUA - Surfando a onda 

Nada de muito novo sobre a decisão do Banco Central americano também. A decisão foi de manter como está (5,25% a 5,50%) e contratar três cortes para esse ano. 

Realmente o ciclo de corte não começou em março como alguns entusiastas pensavam no fim do ano passado.

A Apple está vendo todo mundo surfando a onda da inteligência artificial - mais especificamente as dos modelos de linguagem generativos - e não quer ficar de fora. Essa semana a Bloomberg noticiou que a Apple está negociando com o Google para licenciar e integrar o Gemini ao software do novo Iphone. O Gemini é a familia de LLMs da Alphabet - sim aqueles da controvérsia com  soldados nazistas negros. As ações da Alphabet subiram mais de 4% na segunda-feira (18). 

Essa semana a Nvidia apresentou sua nova família de chips para alimentar o poder computacional dos modelos de linguagem generativa. Os novos GPUs têm o sobrenome Blackwell, que apresentam de 2,5 a 5 vezes mais capacidade de processamento do que os chips atuais. 

Já parou para pensar como o Market Cap e o retorno nos últimos 12 meses da Nvidia se compara com outras empresas que também possuem um logo verde? A Nvidia é um outlier!

Fonte: elaboração própria - gráfico meramente ilustrativo feito usando o Python.

Às vezes ser um outlier é bom, né? 

Eu sei que você é apegado à sua planilha do excel. Todo mundo é, e ela sempre vai ter o seu lugar! Mas hoje a extra mile que aumenta suas chances de ser um outlier é não ficar só na planilha e criar gráficos no Python também, por exemplo. 

Já pensou em aprender uma linguagem de programação para fazer as suas análises financeiras e de investimentos? A Alura vai fazer 5 dias de imersão em Python com a galera com experiência de mercado. 

Serão 5 aulas focadas em resolver um case prático com dados da Bolsa de Valores da B3 - mão na massa!

É caro? É gratuito! E você ainda vai poder mostrar seu certificado para o seu chefe depois! 

O link para se inscrever.  

Frase do dia 

"Inovação distingue entre um líder e um seguidor." - Steve Jobs

Curiosidade da semana

O QR Code (Quick Response), desenvolvido em 1994 pela Denso Wave, uma subsidiária da Toyota, foi criado inicialmente para rastrear peças na manufatura de automóveis. Com capacidade de armazenar mais dados que os códigos de barras convencionais, os QR Codes podem ser lidos rapidamente em 360 graus. Com a popularização dos smartphones, esses códigos se expandiram para usos em marketing, pagamentos móveis e compartilhamento de informações, tornando-se uma ferramenta versátil no dia a dia digital.