Mais Vale um pássaro na mão ou Nu meio do caminho havia uma Petro

Legenda: Esta é a sua carta semanal para atualizar o cenário de mercado. O objetivo é que você pelo menos fique um pouco mais informado ou tenha o que comentar na mesa do almoço.

Brasil - O pior já passou 

Lembra da novela do Lula tentando emplacar o Mantega como CEO da Vale? Podem ficar tranquilos que ele já desistiu dessa ideia, agora dizem que o nome da vez é Paulo Cafarellii, ex-presidente da Cielo e ex-diretor do Banco do Brasil. 

A coisa não está muito boa para a mineradora e o motivo nem é só esse imbróglio sobre a sucessão do cargo de CEO da empresa. Os resultados do lucro de R$24 bilhões entre os meses de setembro a dezembro vieram abaixo do esperado e representou uma queda de 35% na comparação anual. O lucro de R$39,9 bilhões representa um recuo de 60% em relação a 2022. 

Mas não é só de notícias ruins que vive a mineradora. Foi anunciada a distribuição de dividendos de R$12 milhões e o anúncio da compra de 15% da divisão de minério de ferro da Anglo American no Brasil que deu uma aliviada no impacto dos resultados ruins. 

Depois de mais de um ano do episódio de "inconsistências contábeis" - daria pra chamar de esquizofrenia contábil - , habemus resultados. A notícia de adiamento da divulgação dos resultados já estava ficando chata depois da terceira vez. Para você que está meio perdido sobre o episódio - só se vive em marte - estou falando dos resultados da Americanas. 

No decorrer do terceiro trimestre de 2023, a Americanas registrou um prejuízo substancial de R$1,6 bilhão, refletindo os desafios enfrentados no período de julho a setembro. Nos primeiros 9 meses do ano de 2023 o prejuízo acumulado foi de R$4,6 bilhões. 

No fechamento do terceiro trimestre de 2023 a dívida líquida da Americanas era de R$33,4 bilhões, enquanto a receita líquida no mesmo período caiu 40% na comparação com o mesmo período de 2022. Ainda teve o impacto nas vendas brutas que caíram 51%. 

Mas você que ainda é investidor da Americanas pode ficar calmo, a empresa informou que o pior já passou e veja pelo lado bom: o caixa da empresa que já foi de zero em setembro já acumulava R$5 bilhões - não pagar credor é bom né, Americanas? 

O que ficou de herança desse episódio foi que os acionistas de referência tiveram que injetar R$12 bilhões de reais na varejista - coitados -  o que vai fazer dos bancos credores acionistas da empresa, ou seja, os R$12 bilhões em dívidas serão transformados em participação acionária. 

O Nubank atingiu o seu primeiro lucro anual no ano passado - US$1 bilhão de lucro para o banco digital. Parece que trocar agência física para saque da aposentadoria por desenvolvedor está funcionando bem. 

As ações da Petrobras despencaram 5% nesta quarta-feira (28), após declarações polêmicas do presidente Prates. Ele mencionou uma postura mais cautelosa na distribuição de dividendos, diante do crescente papel das energias renováveis. A reação do mercado foi rápida: perda de R$30 bilhões no valor de mercado da empresa no pregão de ontem.

Você viu que o governo Lula está de olho nos eleitores religiosos? O presidente decidiu apoiar a PEC que amplia a isenção tributária das igrejas. O que antes cobria a aquisição de bens e serviços ligados a finalidade essenciais das igrejas, agora a palavra "essenciais" deixa de fazer parte, aumentando o escopo da isenção - alguém vai ter que pagar por isso e não vai ser mais a igreja, ouvi um amém? Não falta pouco para trocarem o barulhinho da urna eletrônica por um Salmo. 

A prévia da inflação, IPCA 15 de fevereiro, registrou alta de 0,78%, abaixo das expectativas de 0,80%. O indicador foi visto como positivo pelo mercado porque veio abaixo do esperado mesmo em um mês em que já espera-se uma alta nos preços da educação, com reajuste nas mensalidades das escolas e faculdades. Outro fator que poderia impactar negativamente foi a alíquota de ICMS sobre combustíveis (gasolina, diesel e gás de cozinha) que passou a valer agora em fevereiro. 

A prévia da inflação animou o mercado. Para dar magnitude: Ibovespa fechou com alta de 1,61% na terça-feira (27) em 131.689 pontos. Euforia na bolsa até Prates vir com as tais declarações polêmicas.

EUA - O calor da guerra não derrete sorvete americano 

Até uma semana atrás não tinha muita gente dando ouvidos para Jensen Huang, CEO da Nvidia. Mas agora o figura já entrou no mood de declarações polêmicas como o de que as crianças não devem mais aprender a programar porque as IAs futuramente vão fazer isso com um simples prompt. Certa ou não, essa declaração só está fazendo barulho porque a Nvidia veio com os dois pés na porta com seus resultados. Falei sobre no view da semana passada, mas para quem não viu a empresa acumulou ganhos de US$277 bilhões em valor de mercado em um dia, foi o maior aumento diário da história de Wall Street (juntando as 4 empresas mais valiosas do nosso ibovespinha dá mais ou menos isso aí). Com esses resultados Huang pode até fazer outra tatuagem de gosto duvidoso que vão bater palma. 

Saindo um pouco da esteira do hype da tecnologia, temos uma empresa que faz o arroz com feijão bem feito  - não pense que é fácil. No último trimestre do ano passado, o conglomerado Berkshire Hathaway, liderado por Warren Buffett, reportou um expressivo lucro de aproximadamente US$8,5 bilhões.

Muito calor em Nova York, nada melhor do que um sorvetinho, né? Joe Biden, presidente dos EUA, também acha. Biden declarou essa semana que espera um cessar-fogo entre Israel e Hamas até a próxima segunda, enquanto tomava um sorvete. 

Apesar do otimismo do presidente americano, Israel e Hamas não parecem estar próximos disso - mas os EUA tá tão longe que o calor do conflito na faixa de Gaza não derrete o sorvetinho do Biden, né?

O bitcoin chegou a bater mais de US$60 mil essa semana. O que você não está vendo? 1) halving está próximo: corta a da recompensa em bitcoin recebidos pelos mineradores, e isso diminui a oferta de bitcoin no mercado; 2) ETF de bitcoin: novo fluxo de investimentos vindos dos ETFs e 3) Taxa de juros americanas: boas perspectivas de corte da taxa de juros em breve, o que favorece o fluxo de dinheiro para ativos de risco. 

O PIB dos EUA subiu 3,2% no quarto trimestre de 2023, um pouco abaixo das expectativas de 3,3%. Em 2023, o Produto Interno Bruto (PIB) real dos Estados Unidos registrou um crescimento de 2,5%, superando o aumento de 1,9% observado em 2022.

Em janeiro, o núcleo do PCE (índice de preços de gastos com consumo) dos EUA acelerou, mas ficou dentro das expectativas, registrando um aumento de 0,4%, uma elevação em comparação à taxa de 0,1% de dezembro. Excluindo alimentos e energia, a variação anual do indicador suavizou para 2,8%, abaixo dos 2,9% do final do ano anterior, aqui as estimativas eram um pouco menores: 2,4%.

A narrativa de corte da taxa de juros americana em junho continua viva. 

Frase do dia 

"A sabedoria começa na reflexão." -  Sócrates

Curiosidade da semana

A Estação Espacial Internacional (ISS) é o objeto feito pelo homem mais caro já construído. Estima-se que o custo total para construir, lançar, manter e operar a ISS ao longo de sua vida útil seja superior a 150 bilhões de dólares. A estação orbita a Terra a uma altitude de aproximadamente 400 quilômetros e viaja a uma velocidade de cerca de 28 mil km/h, completando uma volta ao redor do planeta aproximadamente a cada 90 minutos.