Sabedoria Popular

Eu sei, eu sei: tem pessoas que você admira e já comprou pelo menos um livro de biografia ou leu alguma matéria com conselhos dessas pessoas. Elon Musk, Ray Dalio, Barsi… E depois que leu, ficou com a sensação de proximidade com a pessoa e conseguiu entender melhor como funciona aquela mente.

Pois bem. Resolvemos fazer uma “experimento” nas nossas redes sociais: perguntamos aos nossos seguidores “qual conselho financeiro você daria para seu melhor amigo?”. O objetivo era colher um pouco mais da sabedoria dos nossos seguidores, dar voz aqueles que nos acompanham diariamente e também enfrentam o dragão do mercado e das finanças (pessoais ou não) constantemente. Afinal, temos um público qualificado e fiel, que certamente traria bons insights.

O resultado? Bons conselhos que valem ser registrados nessa nossa encíclica semanal. Enjoy!

“NTN-B mais longa que conseguir segurar para a aposentadoria”: temos que concordar. IPCA+6% é o mais próximo que o ser humano já chegou do céu. E se quer se aposentar (rs), é bom fazer um planejamento pessoal.

“Tenha uma reserva de emergência”: deveria ter uma placa como essa em cada esquina desse país. Deveria estar na capa dos livros e em outdoors. É aquele ditado: sobre de escada e desce de elevador. Passe por uma emergência e precise tomar dinheiro emprestado para saber o que é spread bancário; por isso a profissão de agiota é tão popular.

“Compre Dólar”: pensei melhor. Ao invés de espalhar placas escritas com “Tenha uma reserva de emergência”, precisamos de “Tenha uma reserva de emergência E compre dólar”.

“i” é importante, mas ‘n’ e ‘PMT’ são muito mais”: essa daqui foi boa. Tão ou mais importante do que olhar o retorno de um investimento, são a frequência e o valor dos aportes. A boa notícia: com um n grande e um i razoável, mesmo o PMT sendo pequeno, o FV pode ser gigantesco!

“Saia do Instagram”: tempo é dinheiro. Fora que Instagram dá uma pessoa que mora longe a habilidade de nos irritar dentro do conforto dos nossos lares.

“Invista em ETFs, não tenha dor de cabeça tentando bater o mercado e falhando miseravelmente”: mas vocês ainda vão querer pagar 2/20 para ter a falsa sensação de controle.

“Tudo reflete no mercado, seja pra cima, pra baixo ou pro lado. E renda variável ‘vareia’ ”: um pensamento à la Rousseff e que complementa o comentário anterior. Mas, sim: tudo reflete no mercado. Só que no mercado, a maioria dos especialistas são especialistas em explicar eventos passado. 

“Estude e não se deixe influenciar. Na dúvida, compre dólar”: como disse o ET Bilú, “busquem conhecimento”.

“É melhor jogar no jogo do bicho do que acreditar em 10% de rentabilidade ao mês garantida”: quando ouvir ou ler “rentabilidade garantida”, fuja o mais rápido que puder.

“Assuma que você não é mais esperto que o mercado e seja feliz”: as pessoas mais bem sucedidas do mercado são humildes e tem a capacidade de reconhecer que não sabem tudo e mudar de estratégia quando percebem estar errada. Mas o Zé da Silva que tem 3 meses de mercado se acha o novo Warren Buffett por ter três meses de rentabilidade positiva. Algo de errado não está certo.

O Barings não aguentou a vol, mas com você vai ser diferente. Confia… 

“Volatilidade pode tirar sua vida”: volatilidade já levou à falência bancos centenários que contratavam os mais altos especialistas. Sempre é bom tomar riscos controlados e saber virar a mão.

“Curso de 12 horas não deixa ninguém rico”: Curso só deixa o vendedor rico e quem compra com peso na consciência por ter mais um curso deixado pelo meio. Mas façamos jus: existem bons cursos, que valem a pena. Mas é preciso pesquisar bem e, provavelmente, o vendedor do curso não promete milagres.

“Para de achar que você é o escolhido e que vai conseguir acertar topo e fundo”: repitam comigo: “market timing é 

“Aprenda a investir. A Previdência social já morreu”: Eu diria ser, no mínimo, arriscado depender de terceiros para manter seu padrão de vida ao se aposentar. 

“Governo ganha a sonhada renda passiva em cima de você”: e vocês ainda querendo pagar mais…

“A vaidade leva à ruína. Trabalhe, invista, não ostente, engula sapos e siga adiante”: Malandro acha que só a mãe dele fez filho esperto…

Frase da Semana

Ao sonhos não importa o preço.

Ettore Bugatti, engenheiro italiano.

Tópicos de Economia e Mercado

• Quem viu o movimento intradiário durante a divulgação do CPI e não ficou maluco, boa pessoa não é. Nessas semanas percebemos que o mercado está cada vez mais dominado por fatores técnicos e principalmente por uma indústria quantitativa que faz analistas fundamentalistas e economistas perderem o cabelo. Nova era? não sei, mas você não pode achar que vai navegar no mercado da mesma forma com os antigos dos últimos 20 anos. Dito isso, a inflação americana veio para ficar e algumas pessoas ainda pensam, de forma cômica, duas coisas: i) uma recessão seria condição suficiente para desacelerar a inflação; ii) basta os preços das commodities caírem e as cadeias normalizarem que está tudo ok. Esse tipo de análise é o puro suco wishful thinking, muito disseminado e que derruba muita gente do cavalo e estraga muita cota.

• No lado Europeu, podemos concluir que o Reino Unido acabou. Seguimos vendo o processo de latino-americanização de vários países, principalmente pela utilização da política fiscal de forma disseminada. Assim como é feito no Brasil, cada vez mais o mercado olhará para as decisões dos Parlamentos na Zona do Euro e a volatilidade da moeda deve atingir um perfil mais… emergente. No final do mês o Banco Central Europeu deve tirar a bigorna do bolso mais uma vez e já começa a discutir até parar de reinvestir ativos. Pensando pelo lado positivo, pelo menos ficará menos caro comprar Euro daqui para frente.

• Na China, todo mundo está esperando o início do Congresso Comunista, que vai ditar o futuro do país nos próximos anos. Ninguém espera muita mudança do dia para a noite, mas certamente mudanças a partir de 2023, sobretudo se o país avançar no desenvolvimento das vacinas. Enquanto isso, não teremos ventos muito favoráveis para o Brasil vindo dos asiáticos, principalmente do setor de construção. Será uma semana intensa de reuniões, newsflow e anúncios. 

• Já no Brasa, tudo virou marasmo. Tivemos um pseudo-rally pós eleição, mas a marreta global freou os ânimos e agora todo mundo está fazendo conta para saber o que pode rolar no segundo turno. A inflação deixou de ser um grande incômodo para 2022 e 2023, mas não o suficiente para a turma ver um juros abaixo de 2 dígitos no próximo ano. O custo do dinheiro continua alto e o custo de oportunidade também. Não tenha pressa e não caia nos contos “essa taxa não vai ficar ai por muito tempo”.